ההוראה מעגנת את מדיניות הפיקוח על הבנקים ומשרד האוצר, לפיה בנקים אינם מורשים למכור ביטוח ללקוחותיהם, אלא באמצעות סוכנות ביטוח שבבעלותם. לצורך מכירת הביטוח רשאי כל בנק להקים עמדה לא מאוישת בסניפיו שתחובר לסוכנות הביטוח באמצעים טכנולוגיים ותאפשר ללקוחות לבצע עסקה ישירות מול סוכן ביטוח שלא יהיה נוכח בסניף הבנק. מדובר בעסקה נפרדת מעסקת ההלוואה לדיור, המאפשרת ללקוח לבחון את הביטוח המוצע באופן עצמאי. כמו כן, גביית הפרמיות תיעשה אף היא על ידי הסוכנות או חברת הביטוח, בנפרד מהגבייה בגין ההלוואה לדיור.
אין באמור כדי למנוע מלקוחות הבנקים לרכוש את הביטוחים הנדרשים כבטוחה להלוואה לדיור מחוץ לבנקים. כמו כן, באפשרות הלקוח לעבור בכל זמן נתון לביטוח חיצוני, שלא באמצעות סוכנות ביטוח שבבעלות הבנק.

במסגרת התיקון להוראה הוספה הבהרה, לפיה בפוליסת הביטוח (מבנה וחיים), אותה ממציא הלקוח לבנק, יש לציין מפורשות כי הבנק הנו "מוטב בלתי חוזר". דרישה זו באה למנוע מצב בו נושים אחרים של הלווה יקבלו עדיפות על הבנק בכספי הביטוח.

בנסיבות בהן המציא הלקוח לבנק פוליסה חיצונית שאינה עונה על דרישותיו, על הבנק להודיע ללקוח ולמבטח, תוך 14 ימים, כי הפוליסה אינה תקינה וכי בעקבות כך ביטח הבנק את הלקוח בביטוח מטעמו. על פי התיקון להוראה, גם אם הפוליסה נמצאה תקינה על הבנק להודיע על כך ללקוח ולמבטח תוך 14 ימים.

אם ביצע הלקוח ביטוח חיצוני הפוקע בתום שנת הביטוח, על הבנק להודיע לו לקראת תום שנת הביטוח על פקיעת הביטוח. לקוח שלא המציא פוליסה עד למועד פקיעת הביטוח רשאי הבנק לבטחו.
בהתאם לתיקון להוראה, אם החליט הבנק לבטח את הלקוח, בנסיבות אלה, עליו להודיע על כך ללקוח, וכן לשלוח לו פירוט של תנאי הביטוח שנעשה מטעמו, לרבות היות הביטוח "ביטוח חסר", על כל המשתמע מכך (ביטוח בסכום שאינו עולה על ערך יתרת ההלוואה המשוערכת הבלתי מסולקת).

בהתאם לתיקון, אם פחתה היתרה הבלתי מסולקת של ההלוואות מ - 30,000 ₪ או עתידה לפחות כאמור במהלך השנה הקלנדארית הקרובה, על הבנק להודיע ללקוח כי באפשרותו לבטל את פוליסות הביטוח.

על הבנק למסור ללקוח המעוניין לבחון את הכדאיות של פירעון מוקדם, תוך שני ימי עסקים, את הפרטים הבאים: סכום הלוואה מקורי, יתרה לסילוק לפי מרכיביה השונים, סוג ההלוואה, מועד מתן ההלוואה, מועד תשלום ראשון, המועד הצפוי לתשלום אחרון, שיטת פירעון ההלוואה, בסיס ההצמדה, סוג הריבית וסכום עמלות הפירעון המוקדם.

ללקוח המבקש לבצע פירעון מוקדם יש למסור פירוט של יתרת ההלוואה לפי מרכיביה השונים והודעה על מועדי מתן אישור בגין פירעון ההלוואה. בנוסף, על הבנק למסור ללקוח, תוך שלושה ימי עסקים, אישור (להלן: "מכתב כוונות") על כך שלאחר פירעון מלוא ההלוואה יסיר הבנק את השעבוד המוטל על הנכס ששועבד לו כבטוחה להלוואה. כמו כן, אם הנך מבקש לפרוע את ההלוואה באמצעות הלוואה מבנק אחר או באמצעות חברת ביטוח, על הבנק לציין באישור זה כי הוא מסכים לרישום שעבוד נוסף בדרגה שנייה על הנכס המשועבד לו כבטוחה להלוואה.

לאחר פירעון ההלוואה על הבנק למסור ללווה אישור על כך. על פי התיקון להוראה, אם ההלוואה נפרעה במזומן או באמצעות העברה בנקאית והלקוח המציא לבנק אסמכתא על ביצוע התשלום, ימסור הבנק ללקוח אישור סילוק הלוואה תוך שני ימי עסקים ממועד מסירת האסמכתא. בכל מקרה אחר על הבנק למסור ללקוח אישור סילוק תוך חמישה ימי עסקים, אלא אם כן נפרעה ההלוואה באמצעות שיק במטבע חוץ, שאז יוארך מועד זה ל - 16 ימי עסקים.