| ריבית בנק ישראל |
| ריבית בנק ישראל היא הריבית בה בנק ישראל מלווה או לווה כספים ל/מאת התאגידים הבנקאיים והיא נקבעת ע"י בנק ישראל בהחלטות המוניטריות החודשיות. |
| |
|
| הפעלת כלים מוניטריים |
| בנק ישראל מנהל את מדיניות הריבית שנועדה להשיג את יעדי האינפלציה הרב-שנתיים שקבעה הממשלה. לצורך זה מפעיל בנק ישראל מספר כלים מוניטריים שנועדו לקזז שינויים בבסיס הכסף. כלים מוניטריים אלה כוללים הלוואות מוניטריות לתאגידים הנקאיים, פקדונות מוניטריים מאת התאגידים המוניטריים בבנק ישראל, ושינויים ביתרת המק"מ. |
| |
|
| הלוואות מוניטריות |
| בנק ישראל מעמיד לרשות התאגידים הבנקאיים הלוואות מוניטריות7 לפי סעיף 42 לחוק בנק ישראל תשי"ד - 1954בכלים הבאים: |
| הלוואות במכרז מדורג ליום אחד - מכרז הלוואות יומי |
| הלוואות המכרז מדורג לשבוע |
| הלוואת OVERNIGHT |
| |
|
| פקדונות מוניטריים |
| בנק ישראל מקבל פקדונות בשקלים מאת התאגידים הבנקאיים בכלים הבאים: |
| פקדונות בשקלים במכרז מדורג ליום אחד –מכרז פקדונות יומי |
| פקדונות בשקלים במכרז מדורג לשבוע |
| פקדון OVERNIGHT |
| |
|
| מכרזים מוניטריים |
| בנק ישראל מפרסם מראש את הסכומים של המכרזים המוניטריים ואת תאריך פירעונם. המכרזים מיועדים למערכת הבנקאית. |
| כל תאגיד בנקאי מגיש למחלקה המוניטרית הצעה בדבר הסכום שהוא מבקש, בכל שיעור ריבית, על פי התנאים האלה: |
| ההזמנות יוגשו במירווחי ריבית של מאית האחוז לפחות. |
- |
| סכום ההזמנות של כל תאגיד בנפרד לא יעלה על סכום ההלוואה המוצע במכרז כולו. |
- |
| במקרה של מכרז הלוואות הריבית המוצעת לא תפחת מריבית בנק ישראל ובמקרה של מכרז פקדונות הריבית המוצעת לא תהיה מעל ריבית בנק ישראל.. |
- |
| שיעורי הריבית ייקבעו בשיטת
המכרז המדורג:
הריביות שישלם כל תאגיד בנקאי יהיו הריביות שהציע במכרז לכל סכום שזכה בו.
|
- |
| |
|
| הלוואת OVERNIGHT
|
| החל מיום 1/9/05 מעמיד בנק ישראל לתאגידים הבנקאיים חלון להלוואה מוניטרית ללא מכסה בריבית של 1% מעל ריבית בנק ישראל. ההלוואה הינה כנגד בטחונות וליום אחד (OVERNIGHT) ונפרעת אוטומטית ביום העסקים הבא. |
| |
|
| פקדון OVERNIGHT |
| החל מיום 1/9/05 מעמיד בנק ישראל לתאגידים הבנקאיים חלון לפקדון בשקלים ללא מכסה בריבית של 1% מתחת לריבית בנק ישראל, הפקדון הוא ליום אחד (OVERNIGHT) ונפרע אוטומטית ביום העסקים הבא. |
| |
|
| פרוזדור הריביות |
| פרוזדור ריביות ברוחב 2% בו הרף העליון הוא הריבית על ההלוואה המוניטרית והרף התחתון הוא הריבית על חלון הפיקדונות, אמצע הפרוזדור הוא "ריבית בנק ישראל". |
| |
|
| מילווה קצר מועד (מק"ם) |
|
| מילווה קצר מועד (מק"ם) הנו נייר ערך ממשלתי המונפק על ידי בנק ישראל, והוא משמש כאחד הכלים המוניטריים שמפעיל בנק ישראל. המק"ם, שניתן להנפיקו לטווח של עד שנה, אינו צמוד ואינו נושא ריבית; ולכן הוא נמכר ונסחר במחיר נמוך מערכו הנקוב (דיסאג'יו). מילווה קצר מועד נמכר בנכיון. |
| למכרזים שמנפיק בנק ישראל רשאים לגשת תאגידים בנקאיים, חברי הבורסה לניירות ערך ויחידים ובלבד שהיקף הרכישה לא יפחת ממיליון ₪ ערך נקוב לפקודה. |
| סדרות המק"ם החדשות שהוצעו במכרז נרשמות למסחר בבורסה לני"ע בתל אביב ביום העסקים הראשון שלמחרת יום המכרז. |
| המק"ם נסחר בכל יום בבורסה לניירות ערך בתל אביב; נסחרות בו כיום כ- 12 סדרות מק"ם. |
| המק"ם מוצע ונמכר על ידי בנק ישראל לציבור במכרזי המק"מ. |
| |
|
| מכרז מק"מ רגיל |
| במכרזי המק"מ כל זוכה משלם את המחיר אשר הציע כמקובל במכרז מדורג, אולם ניתן לרכוש מק"ם בלי הגבלת תשואה (בל"ם) עד לסכום מסוים שפורסם, והסכום המבוקש בבל"מ יסופק לזוכים בתשואה הממוצעת במכרז. הסליקה הכספית ומסירת המק"מ לזוכים מבוצעים יום אחרי המכרז. |
| |
| |
|
| מכרז מילווה קצר מועד (מק"ם) עתידי |
| ביצוע מכרזי המק"מ העתידיים זהה לזה של
המק"ם הרגיל
אולם הסליקה הכספית ומסירת המק"מ לזוכים יתבצעו בתום שלושה חודשים ו/או שנה מיום המכרז. המכרז למק"ם עתידי בנק ישראל מתחייב למכור לזוכים, במשך זמן נתון, סדרות מק"ם שתשואתן-לפדיון נקבעת במכרז. |
| |
|
| מכרז מדורג |
| מכרז שבו רשאים המשתתפים להציע סכומים שונים בתנאי תשלום שונים, בהתאם לסוג המכרז ומתחרים על סכום . הזוכים במכרז משלמים או מקבלים על כל סכום שזכו בו את מה שהציעו עליו. |
| הזוכים הם: |
|
בהלוואות המוניטריות
- מי שהציעו את הריביות החל בגבוהה ביותר ועד לריבית הסגירה. |
|
בפקדונות מוניטריות
– מי שהציעו את הריביות החל בנמוכה ביותר ועד
לריבית הסגירה. |
|
במק"ם,
במק"ם עתידי
- מי שהציעו את התשואות-לפדיון החל בנמוכה ביותר ועד
לתשואת הסגירה. |
| |
|
| אחוז ההקצאה במכרז
|
| שיעור המתקבל על ידי חלוקת הכמות שנותרה להקצאה בריבית הסגירה בכמות המבוקשת בריבית זו. בדומה גם לגבי תשואת, מחיר ופרמיית הסגירה. |
| |
|
| חישובי הריבית |
| כל הריביות המוצגות בדפים בנושא מכרזים מוניטריים הן באחוזים על בסיס שנתי במונחים פשוטים. |
| |
|
| מחיר/ריבית מינימום |
| המחיר/הריבית המזעריים שבו ניתן להגיש לבנק ישראל הצעות במכרז. |
| |
|
| מחיר/ריבית ממוצע |
| המחיר/הריבית המחושבים ע"י שקלול המחירים/ריביות ששולמו במכרז מדורג בסכומים היחסיים שזכו בכל מחיר/ריבית. |
| |
|
| מחיר הסגירה |
| המחיר הנמוך ביותר שזכה במכרזי המק"מ |
| |
|
|
| ריבית הסגירה
|
| הריבית הנמוכה ביותר שזכתה במכרזי ההלוואה המוניטרית והגבוהה ביותר – במכרזי הפקדונות. |
|
|
למעלה |
|
nglish
לדף המדיניות המוניטרית